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이동평균선 – moving average (MA)
이동평균선 줄여서 이평선이라고 부름.
단순이동평균(SMA: Simple Moving Average), 지수이동평균(EMA: Exponential Moving Average), 가중이동평균(WMA: Weighted Moving Average), 누적이동평균(Cumulative Moving Average)
단순 이동 평균 (SMA: Simple Moving Average)
단순이평(SMA) – n일 동안의 주가에 대해 이전 n일의 종가 평균. PM , PM-1 , PM-2 , PM-3 , … , PM-(n-1) 일 경우 공식
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일자에 대한 가중치 없이 똑같은 가중치로 계산함.
가중 이동 평균 (WMA: Weighted Moving Average)
가중평균(WMA) – 단순이동평균은 일자를 기준으로 통째로 나눠서 평균을 냅니다. 단순히 일자를 나눠서 평균을 내버리면 주가 평균이 왜곡되어 보일 수 있습니다. 그래서 그것 보다 더 최근 값에 가중치를 두자는 개념에서 나온 평균이 바로 가중 평균 (WMA) 입니다.
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장점
- 현재에 가까운 데이터에 가중치를 높여 현실적이다.
- 지지선, 저항선으로 구분 가능 (저항선을 뚫으면 큰 상승, 지지선을 뚫리면 큰 하락)
단점
- 특정 기간 내의 데이터만 포함 (새로운 가격 데이터가 추가 될 때, 오래된 데이터가 빠질 때 두 번씩 반응하게 됨.)
- 거래량을 반영하지 않음 (거래량이 크게 변하는 날에는 실질적인 매매 평균 가격과 차이가 생김)
지수 이동 평균 (EMA: Exponential Moving Average)
지수이동평균(EMA) – 과거의 일정 기간을 동일한 가치로 보고 평균을 내린 단순 이동 평균(SMA)과 최근의 데이터값에 가중을 두고 평균을 내는 가중 이동 평균(WMA)의 단점을 보완하기 위한 방법이 지수이동평균.
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위의 식을 보면 가중 이동 평균의 형태를 띄고 있다고 볼 수 있다. 여기서 k는 0보다 크고 1보단 작은 수 이며 exponential factor라고 한다.
식을 간소화 하기 위해서 EMAt – k * EMAt-1 를 하면
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분모에 위치한 k * EMAt-1의 경우 1+…+kn-2 라고 생각하면 안된다. 마찬가지로 1+…+kn-1 개로 총 n개이기 때문에 분모가 같다.
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분자 분모에 ( 1 – k ) 를 곱한다.
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k는 0과 1사이의 숫자로 n이 무한대로 발산할 경우 kn 은 0
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따라서
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1-k = c 로 치환하여 표현하면
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c값의 최적치는 2/(n+1) 이라고도 하며 1-k = c 에 대입해 k 값의 최적치를 (k-1) / (k+1)라고 표현하기도 한다.
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식을 보니 Pt 값과 EMAt-1의 내분 값이라고 볼 수 있겠네요. 금일 종가지수와 전일지수이동평균의 내분 값
식이 복잡해 보이지만 결국 전일의 지수이동평균값과 당일의 가격 그리고 평활 계수 (Smoothing constant)값만 있으면 구하기 쉽다.
장점
- 단순이동평균, 가중이동평균 보다 현실을 잘 반영함. (가중이동평균에서 겪을 수 있는 속임수 신호에 속지 않게 해 준다)
- 단기 변동성을 파악할 때 좋다.
단점
- 거래량이 포함되지 않음.
-최근 일자에 가중치를 두어 시장 분위기를 잘 반영함.
-단순 이동 평균처럼 오래 전 데이터를 제외시키는 것이 아닌 영향력을 천천히 줄어들게 함.
-가중 이동 평균처럼 특정 기간의 데이터만 분석 대상으로 한다는 단점을 보완.
이동평균선을 통해 시장 예상해 보기
이동평균지표는 추세 순응(추세 추종: Trend Following), 후행 지표입니다.
선행지표(Leading Indicator) – 어떤 추세나 반전이 발생하기 전에 진입 신호를 확인 할 수 있는 지표, 진입이 빠를 수 있음, 그러나 가짜 신호일수 있음.
후행지표(Lagging Indicator) – 추세가 시작된 후에 보내는 신호, 진입이 느릴 수 있음, 가짜 신호에 대해 선행지표 보다 조금 더 안정적임.
crossover – 단기 이평선이 중,장기 이평선을 상향 돌파 (골든크로스) – 매수신호
crossover – 단기 이평선이 중,장기 이평선을 하향 돌파 (데드크로스) – 매도신호
단, 중,장기 이평선이 정배열 – 매수신호
장기선 < 중기선 < 단기선 순서일 경우에 정배열 이라 함. 상승 추세가 시작된다 볼 수 있음.
단, 중,장기 이평선이 역배열 – 매도신호
장기선 > 중기선 > 단기선 순서일 경우에 역배열 이라 함. 하락 추세가 시작된다 볼 수 있음.
저항선을 뚫을 경우 – 매수신호
분봉, 5일선, 10일선을 주로 활용하여 매수 라인 계산
중장기 이평선인 60, 120선을 뚫을 경우 큰 상승 예상
지지선이 뚫릴 경우 – 매도신호
분봉, 5일선, 10일선을 주로 활용하여 손절 라인 계산
중장기 이평선인 60, 120선을 뚫릴 경우 큰 하락 예상