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이동평균선 – moving average (MA)

이동평균선 줄여서 이평선이라고 부름.

단순이동평균(SMA: Simple Moving Average), 지수이동평균(EMA: Exponential Moving Average), 가중이동평균(WMA: Weighted Moving Average), 누적이동평균(Cumulative Moving Average)

단순 이동 평균 (SMA: Simple Moving Average)

단순이평(SMA) – n일 동안의 주가에 대해 이전 n일의 종가 평균. PM , PM-1 , PM-2 , PM-3 , … , PM-(n-1) 일 경우 공식

일자에 대한 가중치 없이 똑같은 가중치로 계산함.

가중 이동 평균 (WMA: Weighted Moving Average)

가중평균(WMA) – 단순이동평균은 일자를 기준으로 통째로 나눠서 평균을 냅니다. 단순히 일자를 나눠서 평균을 내버리면 주가 평균이 왜곡되어 보일 수 있습니다. 그래서 그것 보다 더 최근 값에 가중치를 두자는 개념에서 나온 평균이 바로 가중 평균 (WMA) 입니다.

장점

  • 현재에 가까운 데이터에 가중치를 높여 현실적이다.
  • 지지선, 저항선으로 구분 가능 (저항선을 뚫으면 큰 상승, 지지선을 뚫리면 큰 하락)

단점

  • 특정 기간 내의 데이터만 포함 (새로운 가격 데이터가 추가 될 때, 오래된 데이터가 빠질 때 두 번씩 반응하게 됨.)
  • 거래량을 반영하지 않음 (거래량이 크게 변하는 날에는 실질적인 매매 평균 가격과 차이가 생김)

지수 이동 평균 (EMA: Exponential Moving Average)

지수이동평균(EMA) – 과거의 일정 기간을 동일한 가치로 보고 평균을 내린 단순 이동 평균(SMA)과 최근의 데이터값에 가중을 두고 평균을 내는 가중 이동 평균(WMA)의 단점을 보완하기 위한 방법이 지수이동평균.

위의 식을 보면 가중 이동 평균의 형태를 띄고 있다고 볼 수 있다. 여기서 k는 0보다 크고 1보단 작은 수 이며 exponential factor라고 한다.

식을 간소화 하기 위해서 EMAt – k * EMAt-1 를 하면

분모에 위치한 k * EMAt-1의 경우 1+…+kn-2 라고 생각하면 안된다. 마찬가지로 1+…+kn-1 개로 총 n개이기 때문에 분모가 같다.

분자 분모에 ( 1 – k ) 를 곱한다.

k는 0과 1사이의 숫자로 n이 무한대로 발산할 경우 kn 은 0

따라서

1-k = c 로 치환하여 표현하면

c값의 최적치는 2/(n+1) 이라고도 하며 1-k = c 에 대입해 k 값의 최적치를 (k-1) / (k+1)라고 표현하기도 한다.

식을 보니 Pt 값과 EMAt-1의 내분 값이라고 볼 수 있겠네요. 금일 종가지수와 전일지수이동평균의 내분 값

식이 복잡해 보이지만 결국 전일의 지수이동평균값과 당일의 가격 그리고 평활 계수 (Smoothing constant)값만 있으면 구하기 쉽다.

장점

  • 단순이동평균, 가중이동평균 보다 현실을 잘 반영함. (가중이동평균에서 겪을 수 있는 속임수 신호에 속지 않게 해 준다)
  • 단기 변동성을 파악할 때 좋다.

단점

  • 거래량이 포함되지 않음.

-최근 일자에 가중치를 두어 시장 분위기를 잘 반영함.
-단순 이동 평균처럼 오래 전 데이터를 제외시키는 것이 아닌 영향력을 천천히 줄어들게 함.
-가중 이동 평균처럼 특정 기간의 데이터만 분석 대상으로 한다는 단점을 보완.

이동평균선을 통해 시장 예상해 보기

이동평균지표는 추세 순응(추세 추종: Trend Following), 후행 지표입니다.

선행지표(Leading Indicator) – 어떤 추세나 반전이 발생하기 전에 진입 신호를 확인 할 수 있는 지표, 진입이 빠를 수 있음, 그러나 가짜 신호일수 있음.

후행지표(Lagging Indicator) – 추세가 시작된 후에 보내는 신호, 진입이 느릴 수 있음, 가짜 신호에 대해 선행지표 보다 조금 더 안정적임.

crossover – 단기 이평선이 중,장기 이평선을 상향 돌파 (골든크로스) – 매수신호

crossover – 단기 이평선이 중,장기 이평선을 하향 돌파 (데드크로스) – 매도신호

단, 중,장기 이평선이 정배열 – 매수신호

장기선 < 중기선 < 단기선 순서일 경우에 정배열 이라 함. 상승 추세가 시작된다 볼 수 있음.

단, 중,장기 이평선이 역배열 – 매도신호

장기선 > 중기선 > 단기선 순서일 경우에 역배열 이라 함. 하락 추세가 시작된다 볼 수 있음.

저항선을 뚫을 경우 – 매수신호

분봉, 5일선, 10일선을 주로 활용하여 매수 라인 계산

중장기 이평선인 60, 120선을 뚫을 경우 큰 상승 예상

지지선이 뚫릴 경우 – 매도신호

분봉, 5일선, 10일선을 주로 활용하여 손절 라인 계산

중장기 이평선인 60, 120선을 뚫릴 경우 큰 하락 예상